Le 24 février 1968, l’offensive du Têt prend fin lorsque les troupes américaines et sud-vietnamiennes reprennent l’ancienne capitale de Hue aux forces communistes. Bien que les combats se soient dispersés à travers le sud du Vietnam pendant une semaine supplémentaire, la bataille de Hue a été le dernier engagement majeur de l'offensive, qui a vu les attaques communistes contre toutes les grandes villes du sud du Vietnam. À la suite de Tet, l'opinion publique américaine s'est résolument transformée contre la guerre du Vietnam.
Au début de 1968, c’était la troisième année de combats de troupes au Vietnam aux États-Unis. Les dirigeants militaires étaient toujours convaincus qu'un accord de paix favorable serait bientôt imposé aux Nord-Vietnamiens et à leurs alliés au Sud-Vietnam, le Viet Cong. Malgré les appels de plus en plus nombreux chez nous à un retrait immédiat des États-Unis, l’administration du président Lyndon Johnson prévoyait de maintenir la pression sur les communistes en augmentant les bombardements et autres stratégies d’attrition. Le général William Westmoreland, commandant des opérations américaines au Vietnam, prétendait voir clairement «la lumière au bout du tunnel», et Johnson espérait que les communistes sous le choc subiraient bientôt des obus et se retrouveraient sous le choc.
Cependant, le 30 janvier 1968, les Viet Cong et les Nord-Vietnamiens lancent leur offensive massive du Têt dans tout le Sud-Vietnam. C’était le premier jour de la nouvelle année lunaire et la fête la plus importante de Tet’Vietnam, et de nombreux soldats sud-vietnamiens, dans l’attente d’une trêve officieuse, étaient rentrés chez eux. Les Viet Cong étaient connus pour leurs tactiques de guérilla et n’avaient jamais lancé une offensive de cette envergure; par conséquent, les forces américaines et sud-vietnamiennes ont été complètement prises au dépourvu.
Au premier jour de l'offensive, des dizaines de milliers de soldats vietnamiens, appuyés par les forces nord-vietnamiennes, ont envahi les cinq plus grandes villes du Sud-Vietnam, une multitude de villes plus petites et un certain nombre de bases des États-Unis et du Sud-Vietnam. Le Viet Cong a frappé à Saigon’Sud, la capitale du Sud-Vietnam, et a même attaqué et détenu pendant plusieurs heures l’ambassade américaine dans la ville. L’action a été interceptée par les équipes de télévision américaines, qui ont également enregistré l’exécution brutale et impromptue d’un rebelle du Viet Cong par un responsable militaire sud-vietnamien.
Alors que les États-Unis et les Sud-Vietnamiens se battaient pour reprendre le contrôle de Saigon, les villes de Hue, Dalat, Kontum et Quangtri tombèrent aux mains des communistes. Les forces américaines et sud-vietnamiennes ont repris la plupart de ces villes en quelques jours, mais Hue a été vivement contestée par les soldats communistes qui l'occupaient. Après 26 jours de combats onéreux, le drapeau sud-vietnamien a été hissé de nouveau au-dessus de Hué le 24 février et l’offensive du Têt a pris fin. Au cours de l’occupation communiste de Hué, de nombreux fonctionnaires et civils du gouvernement sud-vietnamien ont été massacrés et de nombreux civils sont morts lors des bombardements qui ont précédé la libération de la ville.
À bien des égards, l'offensive du Têt a été un désastre militaire pour les communistes: ils ont subi 10 fois plus de victimes que leur ennemi et n'ont réussi à contrôler aucune des zones capturées lors des premiers jours de l'offensive. Ils avaient espéré que l’offensive déclencherait un soulèvement populaire contre le gouvernement du Sud-Vietnam et la présence de troupes américaines. Cela ne s'est pas produit. En outre, le Viet Cong, qui avait été dévoilé pour la première fois de la guerre, avait pratiquement disparu. Cependant, comme l’offensive de Tet a anéanti les espoirs américains de voir la fin du conflit imminente, elle a porté un coup fatal à la mission militaire américaine au Vietnam.
À la suite de Tet, le président Johnson a été pris pour cible par sa politique au Vietnam. Le général Westmoreland a demandé 200 000 soldats supplémentaires pour submerger les communistes. Un tollé national s'est ensuivi après la divulgation de cette demande, obligeant Johnson à rappeler Westmoreland à Washington. Le 31 mars, Johnson a annoncé que les États-Unis commenceraient à désescalader au Vietnam, à mettre fin aux bombardements du Nord-Vietnam et à rechercher un accord de paix pour mettre fin au conflit. Dans le même discours, il a également annoncé qu'il ne chercherait pas à être réélu à la présidence, citant ce qu'il percevait être sa responsabilité dans la création de la division nationale sur le Vietnam.
